吳越雄霸東南
當中原諸侯爭霸接近尾聲時，地處江浙的吳、越開始發展。吳王闔閭重用孫武、伍子胥等人。周敬王十四年（前506年），吳王以伍子胥為大將，統兵伐楚。吳軍攻進楚都郢，伍子胥為父兄報仇，掘楚平王墓，鞭屍三百。周敬王二十四年（前496年）吳軍揮師南進伐越。越王勾踐率兵迎戰，越大夫靈姑浮一戈擊中闔閭，闔閭因傷逝世。周敬王二十六年（前494年），吳王夫差為父報仇，興兵敗越。勾踐求和，賄賂吳臣伯嚭並送給吳王珍寶和美女西施，自己親自為夫差牽馬。吳王拒絕了伍子胥聯齊滅越的建議，接受越國求和，轉兵向北進擊，大敗齊軍，成為小霸。勾踐臥薪嘗膽，十年生聚，十年教訓，終於在周元王三年（前473年） 消滅吳國，夫差羞憤自殺。勾踐北上與齊晉會盟於徐，成為最後一個霸主。

三家分晉
主條目：三家分晉
在晉文公回晉即位的時候，有不少隨從隨他回國，結果這些人漸漸在晉國成為貴族，而晉國的國政亦落入這些貴族的手上。前455年，晉國貴族只餘下智、趙、韓、魏四家。智氏出兵攻趙氏，並脅迫魏韓兩氏出兵。戰事持續兩年後，趙氏遊說魏韓兩家倒戈，滅智氏，瓜分智地並把持晉國國政。前438年韓趙魏三家分晉，晉幽公僅余絳、曲沃兩地。前403年周威烈王冊立韓趙魏三家為侯國，即為資治通鑒中春秋和戰國的分界點。